GFL fecha venda de ativos do Colorado para a Republic; seu desinvestimento na Casella obtém aprovação do DOJ

Oct 13, 2023

A GFL Environmental espera concluir sua campanha de desinvestimento até o final do mês, obtendo receitas brutas de aproximadamente US$ 1,6 milhão (canadense).

GFL Serviços Ambientais e da República anunciadosseu acordo para uma coleta de ativos no Colorado e no Novo México foi fechado em 1º de junho. A venda de ativos de reciclagem, coleta e descarte ajudou a GFL a reduzir sua alavancagem de dívida, reforçando a presença da Republic nesses estados.

O CEO da GFL, Patrick Dovigi, disse em um comunicado na segunda-feira que sua empresa espera reduzir a alavancagem líquida abaixo de 4x até o final do ano, "nos posicionando bem para futuras atualizações de nossas classificações de crédito, bem como fluxo de caixa livre por ação sustentável líder do setor ao longo de o médio prazo”.

A Waste Dive informou a venda pendente em maio. Os ativos incluídos no negócio vieram da GFLaquisições anteriores da Waste Industries, WCA Waste e outras transportadoras locais localizadas em Denver, Colorado Springs, Durango e Cañon City no Colorado, bem como em Bloomfield, Novo México.

O presidente da área da Republic, Ryan Lawler, disse que a aquisição dos ativos da GFL "reforça nosso compromisso com as comunidades do Colorado e do Novo México" em um comunicado separado na segunda-feira.

O acordo aproxima a campanha de desinvestimento da GFL depois que a empresa fechou a venda de seus ativos de Nashville, Tennessee, para a WM em maio. A empresa também anunciou que sua venda de US$ 525 milhões em ativos no meio do Atlântico para a Casella Waste Systems foi autorizada pelo Departamento de Justiça dos EUA e deve ser concluída em 30 de junho.

Dovigi já havia descrito a campanha de desinvestimento como uma forma de sair de áreas onde a GFL ocupava o terceiro lugar ou menos em participação de mercado e "não via um caminho" para o crescimento. Anteriormente, a GFL havia dito que fecharia os negócios no terceiro trimestre, mas Dovigi disse que agora está "à frente do planejado".

O pacote coletivo constitui até $ 450 milhões (canadenses) em receita anualizada, de acordo com a GFL. Os desinvestimentos resultariam em uma queda de receita de $ 25 milhões e queda de fluxo de caixa livre ajustado de $ 3 milhões no segundo trimestre da GFL.

"Esses desinvestimentos completam nosso plano de racionalização de portfólio", disse Dovigi no comunicado de segunda-feira. "Acreditamos que nossa rede de ativos e seleção de mercado nos posicionam para um crescimento de lucratividade orgânica de alta qualidade e continuamos focados em nossa estratégia de fusões e aquisições de densificar nossa presença existente no Canadá e nos Estados Unidos por meio de nosso robusto pipeline de aquisições".

A GFL continua a adquirir novos ativos, incluindo Andana Services e sua instalação de resíduos líquidos e especiais em Levis, Quebec, e Les Sols Calco Soils, com sede em Ontário.