Veja por que você deve manter ações da Integer Holdings (ITGR) por enquanto

Sep 19, 2023

Integer Holdings Corporation (ITGR Quick QuoteITGR - Free Report) está bem posicionado para crescer nos próximos trimestres, cortesia de suas vendas não médicas cada vez melhores. Espera-se que o otimismo liderado por um sólido desempenho no primeiro trimestre de 2023 e sua sólida posição no espaço mais amplo da MedTech contribuam ainda mais. No entanto, a dependência de fornecedores terceirizados e a forte concorrência continuam preocupando a empresa.

No ano passado, esta ação da Zacks Rank # 3 (Hold) ganhou 7,5% em comparação com um aumento de 1,3% da indústria à qual pertence e o crescimento do composto S&P 500 de 3,1%.

O renomado fabricante terceirizado de dispositivos médicos tem uma capitalização de mercado de US$ 2,75 bilhões. A empresa projeta crescimento de 11,9% para os próximos cinco anos e espera manter seu forte desempenho. A Integer Holdings superou a Estimativa de Consenso de Zacks em três dos quatro trimestres anteriores e falhou uma vez, entregando uma surpresa nos lucros de 1,7%, em média.

Fonte da imagem: Zacks Investment Research

Vamos nos aprofundar.

Melhorando as vendas não médicas: Estamos otimistas com a melhora da Integer Holdings em suas vendas não médicas. No primeiro trimestre de 2023, as receitas do segmento de vendas não médicas aumentaram 63,4% ano a ano. A alta foi impulsionada por fortes vendas na linha de produtos Electrochem, parte do segmento Não-Médico, em todos os segmentos de mercado e recuperação contínua de entrega de fornecedores.

Posição sólida no espaço mais amplo da MedTech: Estamos otimistas com a estabilidade da Integer Holdings nos mercados cardíaco, neuromodulador, ortopédico, vascular e cirúrgico avançado. Seus principais clientes incluem grandes fabricantes multinacionais de equipamentos originais e suas subsidiárias afiliadas.

A Integer Holdings tem se concentrado em seus esforços de vendas para aumentar sua penetração de mercado nos mercados Cardio & Vascular, Neuromodulation e Non-Medical Electrochem. A empresa também está realizando iniciativas estratégicas para manter sua posição de liderança no mercado de gerenciamento do ritmo cardíaco.

Fortes resultados do primeiro trimestre: Os resultados robustos da Integer Holdings no primeiro trimestre de 2023 aumentam nosso otimismo. A empresa registrou fortes desempenhos de receita e resultado ano após ano. Desempenhos robustos em ambos os segmentos e força em todas as três linhas de produtos do segmento de Vendas Médicas também foram registrados. A expansão da margem operacional ajustada é um bom presságio para as ações.

Competição rígida: A concorrência com relação à fabricação de produtos médicos da Integer Holdings em todas as suas linhas de produtos se intensificou nos últimos anos e pode continuar a fazê-lo no futuro. O mercado de fontes comerciais de energia é competitivo, fragmentado e sujeito a rápidas mudanças tecnológicas. Muitos outros fornecedores comerciais de fontes de energia são maiores do que a Integer Holdings e têm mais recursos, o que pode ajudá-los a desenvolver produtos superiores (tecnologicamente ou não) ou mais econômicos do que o último, resultando em receitas e resultados operacionais mais baixos para a Integer Holdings.

Dependência de fornecedores terceirizados: Os negócios da Integer Holdings dependem de um fornecimento contínuo de matérias-primas, que podem estar suscetíveis a flutuações devido a problemas de transporte, regulamentações governamentais e controle de preços, entre outros. Aumentos significativos no custo das matérias-primas, que não podem ser recuperados por meio de aumentos nos preços dos produtos da empresa, podem afetar adversamente seus resultados operacionais.

A Integer Holdings está testemunhando uma tendência de revisão de estimativa positiva para o ano atual. Nos últimos 90 dias, a estimativa de consenso da Zacks para seus ganhos mudou 0,7% para o norte, para US$ 4,15 por ação.

A estimativa de consenso de Zacks para as receitas do segundo trimestre de 2023 da empresa é de US$ 367 milhões, sugerindo um aumento de 4,8% em relação ao número relatado no trimestre do ano anterior.

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